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上海贝岭昨晚发表公告,拟通过发行股份(13.74元/股)及支付现金方式购买亓蓉等10名锐能微股东持有的锐能微100%股权,标的资产初步作价5.9亿元,其中交易对价的40%以现金方式支付,交易对价的60%以发行股份方式支付。本次交易完成后,锐能微将成为上市公司的全资子公司。锐能微主营业务为智能电表计量芯片的研发、设计和销售。2016年,锐能微股票在新三板挂牌,转让方式为协议转让。
电表计量芯片市场介绍
中国单相智能电能表市场,以国家电网和南方电网招标为主,其中国家电网占绝对多数。同时,由于单相智能表面向民用市场,市场需求量大,而三相智能电表主要用于工业和办公区,市场容量较小,故智能电能表整体市场中,单相智能电能表占电能表总需求量超过88%。
2011年和2012年,由于国内单相计量芯片单价仍然较高,故外资企业如ADI占据一定份额,但是随着单价大幅降低,外资企业由于成本较高,市场份额也逐渐萎缩,国内企业占据绝大部分份额。因此,2013年和2014年,中国单相计量芯片市场国内企业锐能微、钜泉、贝岭占90%左右市场份额。
单相计量芯片市场竞争激烈,使得其单价下降较快;2014年单相计量芯片单价已降至每颗1.7元,甚至低至每颗1.4元。
2011-2014中国单相计量芯片价格及增长(元/颗)
中国国家电网和南方电网单相计量芯片市场的国内主要供货商为锐能微、钜泉、贝岭三家。2014年三家企业总出货量占国家电网和南方电网招标量超过90%。
锐能微主要单相计量芯片主要为RN8209G,自2009年研发成功单相计量芯片以后,锐能微出货量大幅增加,2011年达到3372万颗,2013年受国家电网和南方电网招标数量萎缩的影响,出货量首次出现下降,出货量为2688万颗,2014年出货量增加达到3452万颗,占国家电网和南方电费招标数量的比例达到39.0%。
锐能微客户主要分布于珠三角和长三角区域,包括杭州海兴电力科技有限公司、深圳市科陆电子科技股份有限公司、中南仪表有限公司、杭州西力电能表制造有限公司、深圳浩宁达仪表股份有限公司、杭州炬华科技股份有限公司等。
锐能微国网&南网单相计量芯片出货量及增长(百万颗M)
钜泉主要单相计量芯片主要为ATT7053A/B。2011-2014年,钜泉单相电能计量芯片出货量从746万颗增加到2014年3190万颗,年复合增长率达到62.3%,占国家电网和南方电网招标数量36.0%。
钜泉光电客户主要分布于长三角和华北区域,包括华立仪表集团股份有限公司、正泰集团股份有限公司、宁波三星电气股份有限公司、江苏林洋电子股份有限公司、许继集团、晨泰集团等。
钜泉单相计量芯片出货量及增长(百万颗M)
贝岭主要单相计量芯片主要为BL6523,2011-2014年,贝岭单相电能计量芯片出货量基本在1000多万颗。2014年,受国家电网和南方电网招标数量大幅增加带动之下,贝岭出货量达到1382万颗。
贝岭客户主要集中于长三角区域,包括江苏林洋电子股份有限公司、宁波三星电气股份有限公司和深圳长城开发科技股份有限公司等。其中贝岭获得林洋电子2014年最佳供货商荣誉。
贝岭国网&南网单相计量芯片出货量及增长(百万颗M)
总体上,中国国家电网和南方电网单相计量芯片市场的国内主要供货商为锐能微、钜泉、贝岭三家,并且2014年三家总出货量占国家电网和南方电网招标量的90%以上。中国单相计量芯片市场竞争激烈,使得其单价下降较快。2014年单相计量芯片单价已降至1.7元,甚至低至1.4元。
锐能微主要单相计量芯片主要为RN8209G,2014年出货量增加达到3452万颗,占国家电网和南方电费招标数量的比例达到39.0%。钜泉主要单相计量芯片主要为ATT7053A/B。2014年出货量3190万颗,年复合增长率达到62.3%,占国家电网和南方电网招标数量36.0%。贝岭主要单相计量芯片主要为BL6523,2014年出货量达到1382万颗,占国家电网和南方电网招标数量15.6%。
关于上海贝岭的一些数据
上海贝岭股份有限公司坐落在上海市漕河泾开发区,所在区域是上海唯一集国家级技术开发区、高新技术产业开发区和出口加工区于一体的开发区,是全国和上海区域经济建设的示范区之一。1985年6月21日,集成电路生产线项目破土动工;1988年9月10日,公司宣告成立。1998年9月24日,上海贝岭成为中国微电子行业首家上市公司,股票简称:上海贝岭,代码:600171.SH。
2014年全年营收比重 IC生产占约32%,IC零组件代理贸易约占55%, RFID 系统整合占6%。整体内销比重占78%,外销比重占12%。
旗下主要子公司及参股公司包括上海贝岭微电子制造有限公司、香港海华有限公司、上海阿法迪智能标签系统技术有限公司、上海岭芯微电子有限公司。
公司经营发展定位于Niche IDM,即产品设计与特殊工艺制造相结合的产品和服务供应商。加强与整机系统厂家的紧密合作,形成芯片代工、设计、应用,系统设计的产业链,为客户提供全面解决方案。
上海贝岭致力于发展电子资讯领域的宽频、无线、移动、语音和资料通信产品,及HDTV、显示驱动类电路、安保电路、电能计量电路、金卡领域的双介面卡、生物资讯卡和远距离电子标签,以及先进电源管理电路、分立器件、MCU领域的嵌入式片上系统(SOC)等。以0.5微米BCD工艺和700V高压BiCMOS为重点发展方向。
上海贝岭目前具有2.4-3.0微米、1.0-1.2微米的CMOS、NMOS和高电压BiCMOS工艺技术,拥有4吋、6吋0.5微米以上生产线,年产4吋硅晶圆约16万片。
2008年公司在手机周边配套电路市场占有率达到35%左右,消费类IC卡市场占有率达到23%左右,公司在RFID建立「硬件+软件+服务」的业务模型,是国内排名前列的RFID芯片供应商,在全国图书馆RFID应用系统市占保持第一。
2009 年营收结构70% 以上为IC 制造销售,近20% 为贸易,电子标签3% 。在RFID 方面,先后完成杭州市江干区、鄂尔多斯市、上海市普陀区等图书馆的专案实施,并标中上海市浦东图书馆、北京理工大学图书馆等专案,但整体占 2009 营收2.5 % ,仍处亏损状态。
2015年,公司集成电路贸易营收占比为31.72%,通用类比产品营收占比为27.75%,电源管理产品营收占比为26.68%,智慧计量产品营收占比为13.54%,测试加工营收占比为0.32%,。销售区域比重方面,国内销售营收占比为80.20%,国外销售营收占比为19.80%。
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